Kolumne: Das Pendel der globalen Aluminiumproduktion schlägt zurück nach China

LONDON, 21. Juni (Reuters) – China produzierte im Mai eine Rekordmenge von 3,42 Millionen Tonnen Primäraluminium, während die Hütten des Landes ihre Produktionsraten weiter steigern.

Nach Angaben des International Aluminium Institute (IAI) ist die Jahresproduktion des Landes in den ersten fünf Monaten des Jahres um 3,66 Millionen Tonnen gestiegen und hat im letzten Monat mit 40,27 Millionen Tonnen die höchste Betriebsrate aller Zeiten erreicht.

Chinesische Hütten erholen sich dank einer Entspannung der Stromkrise, die die Produktion über weite Strecken des letzten Jahres einschränkte, wieder.

In diesem Jahr stehen die europäischen Hütten vor einer Stromkrise, da die Strompreise infolge der russischen Invasion in der Ukraine in die Höhe schnellen.

Europas Energieprobleme haben in diesem Jahr bislang zu einem Rückgang der Jahresproduktion außerhalb Chinas um 460.000 Tonnen geführt.

Chinas Anteil an der Weltproduktion lag im Mai bei 58,91 %, ein Wert, der im Juni 2017 erst einmal überschritten wurde, ein historischer Indikator, der angesichts des Mangels an konsistenten Daten vor fünf Jahren möglicherweise unzuverlässig ist.

CHINESISCHER RAMP-UP

Letztes Jahr um diese Zeit waren es chinesische Betreiber, die mit der Energieversorgung ihrer stromhungrigen Hütten zu kämpfen hatten.

Die Dürre in der wasserstoffreichen Provinz Yunnan in Verbindung mit einer übereifrigen Umsetzung von Energieeffizienzzielen führte dazu, dass die nationale Aluminiumproduktion im Jahr 2021 auf Jahresbasis um über zwei Millionen Tonnen zurückging.

Diese Ziele wurden gelockert und China hat die Kohleproduktion gesteigert, um die anhaltende Energiekrise des letzten Jahres abzumildern.

Verbesserte Strompreise und starke Aluminiumpreise haben zu einer vorhersehbaren Erholung der chinesischen Run-Raten geführt, die sich nach der Pause im letzten Jahr nun wieder in Richtung Pekings Kapazitätsobergrenze von 45 Millionen Tonnen pro Jahr bewegen.

Der Umschwung im chinesischen Schmelzvermögen lässt sich am Handel des Landes mit Rohmetall ablesen. Die Importe boomten im Jahr 2021, da die inländische Produktion nicht mit der Erstverwendungsnachfrage der Produkthersteller decken konnte. Die eingehenden Primärmetalllieferungen beliefen sich auf die Rekordmenge von 1,58 Millionen Tonnen.

In diesem Jahr exportierte China jedoch rohes Metall, obwohl auf den Export von Aluminium in dieser Form ein hoher Zoll von 15 % erhoben wurde. mehr lesen

Ein großer Teil dessen, was China verlässt, geht nach Europa, wo es derzeit eine eigene energiebedingte Aluminiumschmelze erlebt.

EUROPÄISCHE KERNSCHMELZUNG

Die europäischen Strompreise waren bereits auf dem Vormarsch, bevor Russland seine „spezielle Militäroperation“ in der Ukraine startete.

Die daraus resultierende Verknappung der Gaslieferungen nach Europa hat dazu geführt, dass die Strompreise im letzten Jahr um 400 % gestiegen sind, was für Aluminiumproduzenten ein großes Problem darstellt, da Strom etwa 40 % ihrer Schmelzkosten ausmacht.

Der europäische Aluminiumverband gibt an, dass rund 900.000 Tonnen Jahreskapazität durch Kürzungen oder schwankende Betriebsraten beeinträchtigt wurden.

Nach Angaben des IAI ist die Jahresproduktion in Westeuropa im letzten Jahr um rund 500.000 Tonnen gesunken. Die Run-Rate im Mai war mit 2,96 Millionen Tonnen die niedrigste in diesem Jahrhundert.

Die Energiekrise trifft vor allem Hütten in Deutschland, Frankreich und den Niederlanden, während diejenigen in Norwegen und Island durch den Zugang zu Wasserkraft bzw. Geothermie abgefedert werden. Die Kapazität in beiden Ländern ist im letzten Jahr oder so schleichend gestiegen, was wahrscheinlich den vollständigen Produktionsverlust an anderen Orten in den westeuropäischen Zahlen des IAI verdeckt.

Auch die osteuropäische Aluminiumproduktion geht zurück. Die kumulierte Produktion ging in den ersten fünf Monaten des Jahres im Jahresvergleich um 1,5 % zurück, was auf Kürzungen in Rumänien, Montenegro und der Slowakischen Republik zurückzuführen ist.

Das neueste monatliche Update des IAI zeigt keine Hinweise auf einen Produktionsrückgang im russischen Rusal (RUAL.MM), obwohl Sanktionen den Rohstofffluss zu den sibirischen Hütten des Unternehmens unterbrechen.

Tatsächlich ist es möglich, dass der Hochlauf des neuen Werks in Taishet die Einschränkungen im übrigen Osteuropa ausgleicht. Da keine aktuellen detaillierten Produktionszahlen von Rusal vorliegen, ist das schwer zu sagen.

Da kein Ende der aktuellen Stromkrise in Sicht ist, könnte in den kommenden Monaten eine weitere Produktion in Europa gefährdet sein.

Analysten der UBS schätzen, dass weitere 800.000 Tonnen europäischer Hüttenkapazität gefährdet sind, sofern die Strompreise nicht sinken, was derzeit unwahrscheinlich erscheint. („Aluminium: Europäisches Gas wieder im Fokus“, 21. Juni 2022).

Die wechselnden Schicksale chinesischer und europäischer Hüttenwerke sind auf die gleiche entscheidende Abhängigkeit von der Macht zurückzuführen.

Aluminium wird nicht durch Einwerfen von Bauxit in einen Hochofen hergestellt. Vielmehr muss das Bauxit zu Aluminiumoxid raffiniert werden, das dann durch Elektrolyse in Metall umgewandelt wird.

Aluminium ist in vielerlei Hinsicht Strom in fester Form, weshalb Schmelzhütten so sensibel auf die Strompreise reagieren.

Dies ist überall ein Problem für die Aluminiumproduktion, da Hütten mit anderen Industrien um Energie konkurrieren, insbesondere aus erneuerbaren Quellen, da sie versuchen, immer „umweltfreundlicheres“ Metall zu produzieren.

Der exponentielle Anstieg der europäischen Strompreise nach der ukrainischen Invasion stellt für viele Betreiber in der Region eine existenzielle Bedrohung dar.

Die Notwendigkeit, ein Metall zu importieren, das eine Schlüsselrolle bei der Dekarbonisierung spielt, aus einem Land, in dem Kohle immer noch die Hauptenergiequelle für die Aluminiumproduktion ist, ist für die Europäische Union äußerst problematisch.

Nicht nur im Hinblick auf den CO2-Fußabdruck, sondern auch im Kontext des Engagements der Union für das, was sie als „strategische Autonomie“ in ihren Mineralienlieferketten bezeichnet.

Es könnte ein weiteres großes Problem für die Aluminium-Lieferkette in den Startlöchern stehen.

Chinas Hütten erfreuen sich derzeit dank der Kombination aus höheren Metallpreisen und niedrigeren Stromkosten aufgrund der Zurückhaltung der Regierung bei den Kohlenutzungszielen einer positiven Marge.

Aber wie lange?

Trotz des Strebens nach Kohle gibt es Anzeichen für zunehmenden Stress in Teilen des chinesischen Energiesystems.

Der Stromverbrauch ist in den chinesischen Provinzen nördlich des Jangtsekiang aufgrund des überdurchschnittlich wärmeren Wetters stark angestiegen, und Henan hat am Wochenende einen neuen Höchstlastrekord aufgestellt. mehr lesen

Die Belastung des Stromnetzes wird sich noch verschärfen, da China seine Corona-Lockdowns versuchsweise aufhebt und die Produktionstätigkeit wieder ankurbelt.

Wenn es in China ein langer, heißer Sommer wird, wird Strom vorrangig für die Kühlung von Haushalten verwendet, während große Industriekunden mit Rationierungen konfrontiert sind.

Das Energiependel des Aluminiums ist möglicherweise vom Rest der Welt nach China zurückgeschwungen, aber es gibt keine Garantie dafür, dass es dort lange bleiben wird.

Die hier geäußerten Meinungen sind die des Autors, eines Kolumnisten für Reuters

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Leitender Metallkolumnist, der zuvor für Metals Week über Industriemetallmärkte berichtete und EMEA-Rohstoffredakteur bei Knight-Ridder (später Bridge) war. Er gründete Metals Insider im Jahr 2003 und verkaufte es 2008 an Thomson Reuters. Er ist Autor von „Siberian Dreams“ (2006) über die russische Arktis.

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