Kolumne: US-Anti

Von Andy Home

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LONDON (Reuters) – Die Vereinigten Staaten haben diesen Monat Antidumpingzölle auf Importe von Blechen aus gewöhnlichem legiertem Aluminium aus 18 Ländern erhoben.

Die Handelshemmnisse im Bereich der Aluminium-Halbfabrikate (Halbzeuge) haben in den letzten Jahren stark zugenommen, dies stellt jedoch eine deutliche Eskalation dar.

Während frühere US-Zölle auf preisgünstige chinesische Importe abzielten, betrifft der jüngste Schritt viele der wichtigsten Produktlieferanten des Landes, darunter Südkorea, Deutschland und die Türkei.

Die Importe aus diesen Ländern sind gestiegen, da ihre eigenen Märkte von umgeleiteten chinesischen Produktströmen durchdrungen werden.

Die Europäische Union baut nun zügig eine eigene Aluminium-Handelsmauer in Form vorläufiger Antidumpingzölle auf chinesische Strangpressprodukte auf.

Dies ist ein klassisches „Whack-a-Mole“-Territorium, wenn Regierungen versuchen, einen weltweit unbeständigen Produktmarkt einzudämmen. Da die chinesischen Exporte wieder steigen, werden weitere Zölle folgen, es sei denn, die westlichen Nationen finden einen Weg, China wegen seiner massiven Exporte direkt anzugreifen.

Legierungsblech ist ein flachgewalztes Produkt mit einer Vielzahl von Verwendungsmöglichkeiten, von Gebäudefassaden über LKW-Anhängerkarosserien bis hin zu Straßenschildern, und die Vereinigten Staaten importieren viel davon.

Nach Angaben des US Census Bureau beliefen sich die Importe von Blechen, Platten und Bändern im Jahr 2019 auf 1,3 Millionen Tonnen, was etwa 62 % der gesamten Aluminiumproduktimporte in diesem Jahr ausmachte.

Die Mengen gingen im vergangenen Jahr stark auf 836.000 Tonnen zurück. Dies war natürlich zum Teil eine Widerspiegelung der umfassenderen Störungen des US-amerikanischen Fertigungssektors durch COVID-19.

Laut der Aluminium Association gingen die gesamten Halbzeugimporte im vergangenen Jahr jedoch um 20 % zurück, während die Inlandslieferungen, ein Indikator für die Endverbrauchsnachfrage, bis November „nur“ um 13 % zurückgingen.

Der nicht marktbezogene Teil des Importrückgangs spiegelt die Einführung vorläufiger Zölle gegen die 18 Lieferländer im Oktober letzten Jahres wider. Bedenken Sie, dass diese Gebühren über den Aluminiumzoll von 10 % hinausgehen, der gemäß Abschnitt 232 der nationalen Sicherheitsbestimmungen erhoben wird.

Die neuen Zölle trafen letztes Jahr sieben der zehn größten Produktlieferanten auf dem US-Markt, und die Importe aller sieben gingen im Jahresvergleich zurück. Dies ist ein Vorgeschmack darauf, was nach der Bestätigung der Zölle auf uns zukommt.

Es fällt auf, dass keiner der drei großen Anbieter, die im vergangenen Jahr ihren US-Marktanteil erhöht haben, von den Handelsstreitigkeiten betroffen war.

Die Halbzeugimporte aus Kanada stiegen um 17 %, was einen Anstieg der Primärmetallimporte um 10 % ergänzte.

Russland verzeichnete ein Produktvolumenwachstum von 13 %, obwohl die Importe von Primärmetallen zurückgingen, was die Strategie des Produzenten Rusal unterstreicht, den Verkauf von Mehrwertprodukten im Vergleich zu Metallen in Rohstoffqualität zu steigern.

Die Exporte Saudi-Arabiens in die USA sind in den letzten fünf Jahren von null auf 84.000 Tonnen gestiegen und stiegen im Jahr 2020 erneut um 10 %, was den Hochlauf der neuen Schmelz- und Walzanlage in Ma'aden widerspiegelt.

Nahezu jeder andere Großlieferant auf dem US-Markt sieht sich nun mit einer hohen Zollhürde konfrontiert, die im Fall des früheren Top-Sheet-Versenders Deutschland bis zu 242,8 % beträgt.

Auch Oman und die Türkei sind seit Februar im Rahmen einer gesonderten Untersuchung des Handelsministeriums von vorläufigen Antidumpingzöllen auf Folienimporte betroffen.

Diejenigen, die von den neuen Zöllen betroffen sind, reagieren selbst auf die anhaltenden Exportströme chinesischer Aluminiumhalbzeuge.

Die Aluminium Association, die die Anklage wegen Legierungsblechen erhoben hat, räumt ein, dass die im Jahr 2018 auf chinesisches Material erhobenen US-Zölle „chinesische Hersteller dazu veranlasst haben, den Export von gewöhnlichen Legierungsblechen auf andere ausländische Märkte zu verlagern“.

Dies wiederum „hat dazu geführt, dass Hersteller in diesen Ländern ihre eigene Produktion in die Vereinigten Staaten exportieren, den einzigen Markt der Welt, auf dem die Marktbedingungen nicht durch große Mengen an Billigimporten aus China verzerrt werden“.

Mit der Einführung von Antidumpingzöllen auf Strangpresserzeugnisse im Jahr 2011 und auf Folien und Legierungsbleche im Jahr 2018 haben die Vereinigten Staaten die Tür zu chinesischen Produktimporten immer weiter verschlossen.

Die chinesischen Halbzeugimporte sind von 620.000 Tonnen im Jahr 2017 auf 170.000 Tonnen im letzten Jahr gesunken.

Die Lieferungen gingen stattdessen auf asiatische und europäische Märkte, und Europa baut nun seine eigene Zollmauer für Aluminium auf.

Die Europäische Union hat im vergangenen Oktober vorläufige Zölle von bis zu 48 % auf die Einfuhr von Aluminium-Strangpressprodukten aus China eingeführt. Im Falle einer Bestätigung könnte der Block die Gebühren fünf Jahre lang anwenden.

Die EU führt weitere Untersuchungen zu chinesischen Importen sowohl von Folien- als auch von Flachwalzprodukten durch, darunter genau die Art von Legierungsblech, die gerade von den Vereinigten Staaten ins Visier genommen wurde.

Der rote Faden hinter diesen zunehmenden Handelshemmnissen ist China. Es sind nicht nur die Vereinigten Staaten und Europa. Auch Australien, Kanada und Indien haben in den letzten Jahren Zölle eingesetzt, um die Flut chinesischer Produkte einzudämmen.

Die chinesischen Halbzeugexporte gingen im Jahr 2020 um beispiellose 10 % zurück, da die Produktion in die industrielle Erholung des Landes gelenkt wurde und die Exportmärkte weiterhin durch Lockdowns unterdrückt wurden.

Allerdings gingen immer noch 4,6 Millionen Tonnen Aluminiumprodukte ins Ausland.

Darüber hinaus scheinen die Exporte wieder deutlich an Fahrt aufgenommen zu haben.

China exportierte in den ersten beiden Monaten dieses Jahres 842.000 Tonnen Aluminium in allen Formen, ein Anstieg von 26 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Jahres 2020.

Die Exportströme von Primäraluminium und -legierungen beliefen sich im vierten Quartal 2020 durchschnittlich auf etwa 20.000 pro Tonne und Monat, was bedeutet, dass der Großteil der zusätzlichen Januar-Februar-Lieferungen in Form von Produkten erfolgte.

In diesem Jahr dürfte sich die geografische Wachstumsdynamik des letzten Jahres umkehren, da China seine Konjunkturprogramme bremst, während der Rest der Welt an Dynamik gewinnt.

Das Potenzial für eine neue Welle chinesischer Produktexporte ist nach zwei Jahren relativer Ruhe vorhanden.

Ebenso besteht die Möglichkeit einer weiteren Ausweitung der Handelsmaßnahmen, da die Regierungen versuchen, die heimischen Märkte zu schützen.

Eine Alternative wäre die Einleitung eines koordinierten Verfahrens der Welthandelsorganisation gegen China, eine Maßnahme, die von der Obama-Regierung initiiert, aber von seinem Nachfolger vernachlässigt wurde.

Welchen hohen Stellenwert Aluminium auf der ehrgeizigen Agenda der Biden-Regierung einnimmt, ist ungewiss. Da es jedoch keine politische Alternative gibt, wird der Markt für Aluminiumprodukte immer stärker zersplittert.

Die hier geäußerten Meinungen sind die des Autors, eines Kolumnisten für Reuters.

Bearbeitung durch David Clarke

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