SPALTE

Von Andy Home

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(Die hier geäußerten Meinungen sind die des Autors, eines Kolumnisten für Reuters.)

* EU-Primäraluminiumproduktion: tmsnrt.rs/2FreYe6

LONDON, 21. Juni (Reuters) – US-Zölle auf Aluminiumimporte haben die Preislandschaft für inländische Verbraucher verändert.

Die Prämie im Mittleren Westen der USA, die über dem Kassapreis der London Metal Exchange (LME) liegt, bleibt hartnäckig hoch und die Verbraucher, allen voran die Getränkedosenindustrie, sind in Aufruhr.

Sie könnten Schlimmeres tun, als eine Lektion in Sachen Zölle von der Europäischen Union zu lernen, die seit vielen Jahrzehnten ihre eigenen Zölle auf Aluminiumimporte erhebt.

Wie bei den US-Zöllen besteht der Grundgedanke darin, bedrohte Primäraluminiumhütten zu schützen.

Laut der Federation of Aluminium Consumers in Europe (FACE) hat die Pflicht jedoch letztendlich nicht dazu geführt, dass mehrere Schmelzhütten geschlossen wurden, während gleichzeitig der nachgelagerte Sektor aktiv untergraben wurde.

FACE, das sich seit vielen Jahren gegen die Pflicht ausspricht, erneuert seine Bemühungen mit einer Studie der LUISS-Universität Rom, die die negativen Auswirkungen auf die nachgelagerte Aluminium-Wertschöpfungskette Europas aufzeigt.

Der Bericht sagt auch einige interessante Dinge darüber aus, wie Zölle wirklich funktionieren.

Die EU-Einfuhrzölle liegen derzeit zwischen 3 % für unlegiertes Aluminium und 6 % für Legierungen.

Ausgenommen sind Länder mit Präferenzhandelsabkommen wie Island, Norwegen und Mosambik.

Ausdrückliches Ziel der Pflicht war stets der Erhalt der EU-Hütten, ihrer Arbeitskräfte sowie ihrer Forschung und Entwicklung.

Die Europäische Kommission hat zweimal auf den Unmut der Verbraucher reagiert, indem sie Teile der Zollstruktur gesenkt hat, einmal im Jahr 2007 und erneut im Jahr 2013. Beim ersten Mal gab es sogar einen Vorschlag, die Zölle ganz abzuschaffen, doch dieser scheiterte angesichts des konzertierten Widerstands der Hersteller Länder.

Seitdem haben weitere Hütten in der EU geschlossen, darunter Werke in Frankreich, Deutschland, Italien, den Niederlanden und Großbritannien. Das Schicksal zweier spanischer Werke steht nun auf dem Spiel, da der US-Produzent Alcoa versucht, über einen Verkauf zu verhandeln, anstatt sie zu schließen.

Laut dem LUISS-Bericht hat Europa seit 2008 mehr als 30 % seiner Aluminiumschmelzkapazität verloren.

Nach Angaben von FACE macht die Verhüttung, sowohl Primär- als auch Schrottschmelze, nur noch 30 % des Umsatzes und 7 % der Arbeitsplätze in der Aluminiumlieferkette aus.

Die Nettoimportabhängigkeit ist stetig auf 74 % im Jahr 2017 gestiegen, als die Region 6,2 Millionen Tonnen Aluminium ansaugte.

Laut der LUISS-Studie hat der Zoll den nachgelagerten Aluminiumsektor der EU seit 2000 zwischen 10 und 18 Milliarden Euro (11 bis 18 Milliarden US-Dollar) gekostet.

Da es sich um eine komplexe, fließende Lieferkette handelt, handelt es sich zwangsläufig um ein breites Spektrum an Schätzungen.

Die eigentliche Erkenntnis ist, dass, obwohl zollfreie Importe im Zeitraum 2008–2017 rund 50 % der Gesamtimporte ausmachten, am Ende ohnehin jeder den vollen Zoll von 6 % zahlt.

EU-Produzenten werden dazu angeregt, „ihre Preise auf das höchstmögliche Niveau – also den verzollten Preis“ auszurichten.

Für steuerbefreite Hersteller besteht ein ähnlicher Anreiz, da sie wissen, dass die EU weiterhin steuerpflichtiges Metall importieren wird.

Das Endergebnis ist, dass „die EU-Marktpreise für Rohaluminium immer den Zoll enthalten“, heißt es in der LUISS-Studie.

„Es gibt kein zollfreies Rohaluminium für Verbraucher und Verbraucher in der EU“, fügt Roger Bertozzi, Leiter EU und multilaterale Angelegenheiten bei FACE, hinzu.

Aluminium macht mehr als die Hälfte der Produktionskosten für Transformatoren wie Walzwerke und Extruder aus.

Der nachgelagerte Sektor Europas umfasst mehr als tausend Unternehmen, viele davon kleine und mittlere Betreiber, die nicht über die Verhandlungsmacht verfügen, um die Zölle auf ihre Kunden abzuwälzen.

Der Wettbewerb ist hart. Europa war in den letzten Jahren ebenso stark von Chinas Massenexporten von Halbfabrikaten betroffen wie die USA.

Komprimierte Margen haben ihren Tribut gefordert.

Laut der LUISS-Studie lag die EU-Produktion von Aluminium-Strangpressprodukten im Jahr 2017 unter dem Niveau des Jahres 2000.

Die Produktion von Flachwalzprodukten ist gestiegen, allerdings „wesentlich langsamer als auf globaler Ebene“.

„Die Handelsbilanz der EU hat sich in allen Sektoren von Aluminiumhalbzeugen ständig verschlechtert, da der Verbrauch von Aluminiumhalbzeugen im gleichen Zeitraum mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 3 % gestiegen ist“, heißt es in der Studie weiter.

Aus diesem Grund erheben andere große Nettoimporteure wie Japan, das im letzten Jahrhundert aus dem Aluminiumschmelzgeschäft ausgestiegen ist, keine Einfuhrzölle auf Primärmetalle und -legierungen.

Die EU-Pflicht sei, in den Worten von FACE, „ein de facto versteckter Subventionsmechanismus“.

So „versteckt“ ist es aber nicht, denn das Ziel der Abgabe bestand stets darin, die schwindende Zahl europäischer Hütten zu unterstützen.

Es sieht immer ungewöhnlicher aus, da die regionale Aluminiumlieferkette weiterhin von der vorgelagerten Verhüttung zur nachgelagerten Metallbildung verlagert wird.

Der Nettoeffekt auf die gesamte Kette ist negativ, ein Ergebnis, das im Widerspruch zu der erneuten Fokussierung der EU auf die Stärkung ihrer industriellen Selbstversorgung zu stehen scheint.

Im Wesentlichen muss die Europäische Kommission entscheiden, ob die Zukunft des Sektors in der Verhüttung von Aluminium oder in der Herstellung von Mehrwertprodukten liegt.

Die Vereinigten Staaten könnten am Ende vor der gleichen Wahl stehen. Auch die Zölle von 10 % auf Aluminiumimporte sind ausdrücklich mit dem Schutz der inländischen Schmelzkapazität verbunden.

Ein Teil der Produktion wurde wieder aufgenommen, aber da so viele Hütten vor Jahren abgebaut wurden, ist die Kapazität für eine Wiederaufnahme begrenzt.

Die Vereinigten Staaten werden wie Europa weiterhin von Importen abhängig bleiben, sowohl von zollbefreiten Lieferanten wie Kanada und Australien als auch von nicht befreiten Produzenten wie Russland.

Die Lehre aus Europas Geschichte der Einfuhrzölle ist, dass die Verbraucher der ersten Stufe am Ende den vollen Zoll zahlen müssen, weil es einfach keinen Anreiz für inländische oder steuerfreie Produzenten gibt, ihre Preise nicht auf das höchstmögliche Niveau auszurichten.

Die Tatsache, dass die Vereinigten Staaten ihr Metall geografisch weiter von russischen und nahöstlichen Produzenten beziehen müssen, impliziert eine zusätzliche Sperre für höhere lokale Preise.

Wer hofft, dass sich die Prämie für Midwest Aluminium bald „normalisieren“ wird, könnte enttäuscht werden.

Wie EU-Verbraucher bestätigen können, können sie sich nach der Einführung von Zöllen auf komplexe Weise in die Marktpreisgestaltung einbinden und so den Preis für alle effektiv erhöhen.

(1 $ = 0,8852 Euro)

Bearbeitung durch Edmund Blair

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