Der Hedgefonds Sachem Head drängt Arconic zum Verkauf

31. März (Reuters) – Sachem Head Capital Management hat eine Beteiligung an Arconic Corp (ARNC.N) erworben und den US-Aluminiumblechhersteller dazu gedrängt, einen von ihm eingeleiteten Verkaufsprozess durchzuführen, sagen mit dem Unternehmen vertraute Personen Gegenstand.

Arconic sei in Gesprächen mit Private-Equity-Firmen, darunter Apollo Global Management Inc (APO.N), über den Verkauf, sagten die Quellen, zu einer Zeit, in der die Sicherung der Fremdfinanzierung für Leveraged Buyouts aufgrund der Nervosität im Bankensektor in diesem Monat zu einer Herausforderung geworden sei .

Einer der Quellen zufolge hat Apollo bisher angedeutet, dass es bereit ist, 27 bis 28 US-Dollar pro Aktie für Arconic zu zahlen, was in etwa dem aktuellen Handelskurs der Arconic-Aktien entspricht. Das Drängen von Sachem Head auf einen Verkauf würde den Druck auf Arconic erhöhen, die Verhandlungen erfolgreich abzuschließen.

Bloomberg News berichtete am Donnerstag über den von Apollo in Betracht gezogenen Übernahmepreis. Arconic-Aktien sind um mehr als 20 % gestiegen, seit das Wall Street Journal am 28. Februar berichtete, dass das in Pittsburgh, Pennsylvania, ansässige Unternehmen mit Investmentbanken an einem Verkaufsprozess arbeite. Arconic hat jetzt einen Marktwert von 2,6 Milliarden US-Dollar und hatte Ende Dezember Schulden in Höhe von 1,6 Milliarden US-Dollar.

Die Reuters-Quellen baten um Anonymität, da die Angelegenheit vertraulich sei. Arconic antwortete nicht auf eine Bitte um Stellungnahme, während Sachem Head und Apollo eine Stellungnahme ablehnten.

Der von Scott Ferguson geführte Hedgefonds habe in den letzten Wochen seine Position in Arconic aufgebaut, worüber zuvor nicht berichtet wurde, sagten die Quellen. Die Größe der Position konnte nicht ermittelt werden.

Ferguson habe dem Management von Arconic mitgeteilt, dass er das Unternehmen gern verkaufen würde und einen Verkaufsprozess unterstützen würde, hieß es aus den Quellen.

Auch Arconic versuchte 2019 erfolglos, einen Deal mit Apollo auszuhandeln. Im Jahr 2020 spaltete es sich in zwei Unternehmen auf: Howmet Aerospace Inc (HWM.N), ein Anbieter von Komponenten für Strahltriebwerke und Befestigungssystemen für die Luft- und Raumfahrt, und Arconic, das Aluminiumbleche, -platten und -strangpressteile für die Luft- und Raumfahrt- und Bauindustrie herstellt.

Sachem Head hat bei mehreren Unternehmen Unternehmenskämpfe angezettelt, unter anderem bei der US Foods Holding Corp (USFD.N), wo man sich letztes Jahr über Sitze im Vorstand geeinigt hatte und der CEO des Unternehmens auf Druck des Hedgefonds ausschied.

Unsere Standards: Die Thomson Reuters Trust Principles.

Thomson Reuters

Chibuike berichtet über überwiegend große Private-Equity-Firmen mit Sitz in den USA, darunter Blackstone, KKR, Carlyle und Apollo. Zuvor arbeitete er bei Bloomberg News und verfügt über einen Master-Abschluss in Journalismus von der New York University und der Edinburgh Napier University. Kontakt: 332-999-6154